Как защитить инвестируемые средства
Самым главным ориентиром инвесторов, только начинающих свою деятельность и более других рискующих потерять капитал, является снижение рисков
Для многих новичков хеджирование — новый, неизвестный термин. Этим английским словом назван относительно простой метод уменьшения рисков потерь из-за не совсем удачного инвестирования.
Виды хеджирования
По сути, все методы хеджирования — валютных рисков, опционами, форвардное, фьючерсное, страхование и другие — представляют собой защиту.
Можно назвать хеджирование страхованием, при котором в данный момент вы выплачиваете немного, чтобы уменьшить вероятность больших убытков, вместе с этим гарантированно снижается потенциальная прибыль в случае, если не наступят негативные последствия. Например, когда мы страхуем своё движимое или недвижимое имущество, чтобы свести к минимуму возможный ущерб от кражи или пожара, мы таким образом защищаем его. Также и компании, фонды, инвесторы прибегают к хеджированию рисков с целью защиты своих активов от возможных убытков, к которым могут привести неудачные инвестиционные проекты.
Менеджеры высшего и среднего уровня, частные компании и инвесторы применяют хеджирование для снижения влияния разных рисков на свои активы. Хеджирование на финансовых рынках — это не просто ежегодные выплаты страховой компании, это тактика использования инструментов инвестирования с целью снижения потерь, которые могут быть вызваны сокращением цены того или иного актива. Т. е., можно сказать, что инвесторы защищают одни активы, приобретая другие.
При покупке двух активов, находящихся в обратной взаимозависимости в цене, т. е. в отрицательном соотношении, становится возможным хеджирование. За хеджирование, как и за страховку необходимо платить.
Вместе со снижением рисков вы получаете уменьшение будущей прибыли. Техника хеджирования направлена не на увеличение прибылей, а на снижение возможных рисков.
Деривативы — один из методов хеджирования рисков
Чтобы захеджировать свои инвестиции, инвесторы могут воспользоваться опционами и фьючерсами (деривативами) основных активов. Для этого покупают один из деривативов на эту акцию вместе с акциями компании, риски по которым хотят захеджировать. Благодаря этому можно приобретать или реализовывать акции по определённой стоимости в определённое время.
Хеджирование рисков стоит денег, поэтому сначала нужно выяснить, оправдано ли это с финансовой точки зрения. Не стоит забывать о том, что конечной целью хеджирования является не получение прибыли, а сокращение рисков инвестиций. Использование опционов и фьючерсных контрактов, в любом случае, повлечёт за собой определённые убытки, но эти траты не идут ни в какое сравнение с вероятными потерями без применения хеджирования. Такова будет плата за уменьшение рисков утраты всего или очень многого.
Если продолжать сравнивать хеджирование и страхование, то можно утверждать, что хеджирование — наиболее избирательное снижение рисков. Страхование защищает полностью от всех рисков, а при хеджировании ваш портфель оказывается защищённым только при неблагоприятных для основных вложений условиях рынка.
Основная масса инвесторов, скорее всего, как не продавали деривативы, так никогда и не будут делать этого. Для них хеджирование рисков не имеет существенного значения. И всё же, для того чтобы разбираться в деятельности различных компаний и крупных инвестфондов, применяющих хеджирование против рисков, вам необходимо понимать, что это такое. Благодаря этому вы сможете лучше ориентироваться на рынке ценных бумаг, а ваши инвестиции будут более продуманными и взвешенными.
| Оценка материала: |
На данный момент нет комментария к этому материалу.